La création d’une holding est une stratégie courante pour les entrepreneurs, permettant de structurer un groupe de sociétés, de gérer un patrimoine et d’optimiser la fiscalité. Mais encore faut-il choisir le bon type de holding selon vos objectifs.
👉 Pour bien comprendre les enjeux, découvrons ensemble les différences concrètes entre ces deux structures.
Sommaire
- Qu’est-ce qu’une holding ?
- Holding active, holding passive, quelles sont les différences ?
- Avantages fiscaux : un levier puissant pour les holdings actives
- Comment prouver le caractère « animateur » d’une holding ?
- L’avis de votre expert-comptable, Holding passive ou holding active
- En résumé
Qu’est-ce qu’une holding ?
Une holding est une société dont l’objet principal est de détenir des participations dans d’autres sociétés. En fonction de son degré d’implication dans la gestion du groupe, on distingue deux catégories :
- La holding passive, dédiée à la détention de titres,
- La holding active, qui joue un rôle opérationnel et stratégique dans la conduite du groupe.
Holding active, holding passive, quelles sont les différences ?
Holding active : une fonction de pilotage du groupe
La holding animatrice ne se contente pas de posséder des parts dans d’autres sociétés. Elle participe activement à leur gestion, au pilotage de leur stratégie et à la coordination des services du groupe (juridique, comptable, RH, etc.).
Elle peut notamment :
- Définir la politique du groupe,
- Fournir des services à ses filiales (administration, finances, immobilier…),
- Centraliser la trésorerie ou mutualiser certains frais,
- Signer une convention d’animation formalisant son rôle opérationnel.
Pour être reconnue comme holding active par l’administration fiscale, il est important de bien documenter ses actions.
Holding passive : un rôle purement patrimonial
La holding passive, aussi appelée patrimoniale, gère un portefeuille de participations. Elle n’intervient pas dans la gestion des sociétés qu’elle détient.
Elle agit comme un actionnaire normal. Elle reçoit des dividendes et vote aux assemblées. Mais elle n’influence pas la politique ou la gestion des filiales.
Ce type de holding est souvent choisi pour gérer un patrimoine familial. Il aide aussi à optimiser les successions. De plus, il simplifie la détention d’actifs, surtout immobiliers.
Avantages fiscaux : un levier puissant pour les holdings actives
Le choix entre holding passive et active n’est pas neutre sur le plan fiscal. Une holding reconnue comme animatrice peut bénéficier de régimes de faveur qui sont inaccessibles aux holdings passives.
Pacte Dutreil – Transmission du patrimoine professionnel :
En cas de transmission, comme une donation ou une succession, une holding active offre un abattement fiscal de 75 %. Cela s’applique à la valeur des titres transmis. Il faut respecter certaines obligations de détention et d’engagement collectif. Cet avantage est inaccessible aux holdings passives.
Réduction d’impôt sur le revenu « Madelin » – Soutien à l’investissement :
Lorsque vous investissez dans une holding active qui finance des entreprises éligibles, vous pouvez obtenir une réduction d‘impôt. Cette réduction varie de 18 % à 25 % du montant investi. Elle est limitée à 50 000 € par an pour une personne seule. Cette incitation n’est pas applicable aux holdings passives.
Abattement sur les plus-values lors du départ à la retraite :
Si le dirigeant vend ses titres en partant à la retraite, il peut bénéficier d’un abattement. Cet abattement peut atteindre 500 000 € sur la plus-value réalisée. Ce régime favorable n’est pas ouvert aux holdings passives.
TVA – Récupération sur les charges de gestion :
Une holding active, qui facture des prestations à ses filiales (juridiques, comptables, administratives…), devient assujettie à la TVA. Elle peut donc récupérer la TVA sur ses charges de fonctionnement, ce qui peut représenter jusqu’à 20 % d’économies sur certaines dépenses. Une holding passive, en revanche, n’est pas concernée.
IFI – Exonération partielle sur l’immobilier professionnel :
Les biens immobiliers d’une holding active peuvent être exonérés de l‘impôt sur la fortune immobilière (IFI). Cette exonération peut être partielle ou totale. Les actifs d’une holding passive, purement patrimoniale, restent entièrement imposables.
Comment prouver le caractère « animateur » d’une holding ?
Pour obtenir les avantages fiscaux, la holding active doit prouver qu’elle joue un vrai rôle dans la gestion des sociétés qu’elle possède.Il ne suffit pas de dire que la holding est « animatrice ». Il faut prouver à l’administration fiscale qu’elle a un rôle stratégique et opérationnel.
Voici les éléments à mettre en place pour prouver ce caractère :
1. Convention d’animation
Il est important de créer un accord entre la holding et ses filiales. Cet accord doit préciser les services fournis, comme les services juridiques, comptables et RH. Cela aidera à justifier le rôle actif de la holding.
2. Contrôle effectif sur les sociétés
La holding doit montrer qu’elle participe aux décisions importantes des filiales. Cela inclut les comités de direction et les assemblées générales. Elle doit aussi prouver son influence sur la gestion du groupe.
3. Rapport d’animation annuel
Un rapport détaillant les objectifs, actions et résultats des prestations de la holding est nécessaire pour prouver son implication réelle.
4. Centralisation de la trésorerie et prestations facturées
La holding doit gérer la trésorerie du groupe et facturer des services aux filiales pour prouver son rôle opérationnel.
En cas de contrôle fiscal
Si l’administration fiscale voit que la holding ne prouve pas son rôle d’animation, elle peut la considérer comme passive. Cela fera perdre les avantages fiscaux d’une holding active, y compris les réductions d’impôts sur les plus-values, l’exonération d’IFI et l’accès au Pacte Dutreil.
Il est important de garder toutes les preuves de l’animation de la holding. Cela aide à éviter des problèmes lors d’un contrôle fiscal.
L’avis de votre expert-comptable, Holding passive ou holding active
Holding passive : une solution simple pour structurer un patrimoine
Votre expert-comptable vous conseillera de choisir une holding passive pour :
- Organiser ou transmettre un patrimoine familial ou professionnel ;
- Gérer des investissements immobiliers, financiers de manière centralisée ;
- Détenir des titres de sociétés tout en limitant les obligations administratives ;
- Profiter de dispositifs fiscaux intéressants pour réduire votre impôt sur la fortune immobilière (IFI).
Holding active : une structure dynamique au service de votre stratégie d’entreprise
Votre expert-comptable recommande la holding active si vous souhaitez avoir :
- Une gestion centralisée et optimisée des filiales et investissements ;
- Réaliser une optimisation fiscale via des conventions de gestion et des prestations facturées ;
- Profiter des avantages fiscaux liés à l’animation, comme la réduction des plus-values et l’exonération de l’IFI.
En résumé
La distinction entre holding active et holding passive repose sur le rôle de gestion exercé par la holding. La holding active joue un rôle stratégique et opérationnel, tandis que la holding passive se limite à détenir des parts dans d’autres sociétés. Le choix entre ces deux structures dépend des objectifs fiscaux et patrimoniaux de l’entrepreneur, qui peut être conseillé par un expert-comptable.
